美元频道

美国历史上最狠的税改法案：谁是赢家？谁是输家？

美国最新消息，盘中美元消息，ice美元指数价格走势图，美元指数今日重大消息，美元欧元日元英镑加元最新资讯

交易时间网（infointime.net）2017年12月5日讯——据美国财经网站CNBC报道，当地时间12月2日凌晨两点，美国国会参议院最终投票通过共和党税改法案，此举意味着美国税收制度即将迎来三十年来最大幅度修改。根据此次通过的税改法案，美国企业税税率将大幅下降，包括个人所得税在内的多项税制都将被简化，现行的多数项目式减税办法将被取消，以较低税率对美国企业转移回国的海外资产进行一次性征税等等。

美国总统特朗普此前多次表示希望参议院能够尽快通过该法案。本周早些时候，特朗普还专程前往密苏里州，为推进该税改法案造势。减税法案在参议院通过后，下一步参众两院需要就各自通过的减税法案版本进行协商，以拿出一份统一版本，供特朗普总统签署生效。

2日凌晨的投票结果表明，参议院共和党领导层最终弥合了党内重重分歧。确保该减税法案通过对共和党至关重要。共和党领导层希望以此结束本届国会迄今重大立法“颗粒无收”的尴尬局面，为明年的中期选举提振士气。此前国会共和党推翻“奥巴马医改”的努力屡次因党内分歧而失败。

自从1986年里根政府推出大型税改方案以来，历届美国政府都未曾在税收方面有过大动作。这主要因为税收改革涉及的利益十分复杂，两党都很难啃得动这块硬骨头。尽管白宫和国会共和党都表示当前这份减税方案将利好美国经济，但该减税方案究竟将给美国经济带来何种长远影响，目前并不明朗。根据无党派倾向的国会税收联合委员会11月30日公布的一项分析，该减税方案付诸实施后，将在10年内给美国经济带来0.8个百分点的额外增长，但由此而增加的财政收入远远低于减税法案本身造成的收入损失，整个减税方案将在10年内给美国联邦政府增加1万亿美元债务。

美国历史上下手最狠的税改法案中，谁是赢家？谁是输家？

美国参议院周五通过的税收法案影响范围广泛，包括美国的医疗保健部门、高等教育、慈善事业，当然还有联邦税法。这是一个重大的政策变化，在全美国范围的大赢家和大输家已见分晓，甚至在国际上都是如此。而那些一直难以通过立法议程的共和党人也终于实现了一个目标。

赢家：各类公司和企业

税收法案的主要一项是将企业所得税税率从35%降低到20%。即使是未来的民主党政府也不太可能完全扭转当前的局面。

这满足了企业高管及其说客的长期需求，他们抱怨美国的法定公司税税率高于同等水平的发达国家。事实上，美国在富裕发达国家的经济合作与发展组织中是最高的。然而这种高税率被大量的税收减免和美国允许企业搬迁至海外避税天堂的便利所抵消。

这意味着，美国公司支付的有效税率与其他富裕国家的公司支付的并没有太大不同。2014年，美国对新投资所得利润的有效税率约为24%。

民主党和共和党政客长期以来的目标是通过取消公司税收优惠政策，将法定税率从35%降下来。从理论上说，应该有可能使法定利率接近于实际利率的24%。奥巴马政府制定了一项以28%的税率提高企业税收改革的计划。相比之下，国会中的共和党人和特朗普政府则选择了20%的税率，低于实际税率，但这一切都是为了确保降低企业的整体税收。他们没有取消税收减免政策；他们采用的是一种领土制度，这让企业更容易将利润转移到海外免税国，这些企业在海外赚取的利润将以较低的税率纳税，有时根本不纳税。他们还为那些决定将目前停在海外的利润转移回美国的相关公司提供了更低的利率；这种给公司税开绿灯的政策鼓励了未来的逃税行为，因为它开创了一个先例，即美国政府为了收回资金，逃税的公司也将得到特殊的减税政策。

而共和党人在5年里为企业增加了一项新的税收减免，让公司从他们的投资中扣除全部价值。许多经济学家喜欢这一条款，认为这对经济增长有好处。但它花费了不少钱。

共和党人怎么支付这些减免赤字呢?在短期内，他们并没有这样做，只是增加了1万亿美元或更多的联邦债务。从长远来看，他们通过终止奥巴马医改的个人强制保险，实现对个人增加税收并限制医疗援助。十年后，该法案基本上就是对个人，特别是获得医疗补助或保险补贴的穷人增加税收，以此支付对公司免税的开支。

甚至是那些不缴纳企业所得税的公司，在该法案中也将获得一个扣除额(最初设定为17.5%，据报道现在增加到20%)。公司所有者从诸如合伙企业和有限责任公司获得的资金，都将得到免税政策。自由通过的这类公司已经得到比更大的“C类公司”更低的税收，这些公司在向股东返还红利时支付公司所得税以及个人所得税。但他们已经游说成功并获得额外的减免，就像C类公司一样。

事情是这样的:如果民主党在未来掌权，他们不会改变这一切。当然他们肯定会改变一些。但回想一下，奥巴马当年想要的是28%的企业税率。没有人愿意回到35%的水平。即使该法案在很大程度上被推翻，它也将以较低的公司税率的形式留下一份持久的影响，这将很难打消华盛顿的两党对低企业税率的热情。

输家： 1300万没有保险的美国人

美国国会预算办公室(Congressional Budget Office)估计，税收法案通过废除奥巴马医改(Obamacare)的个人强制令将提高约33.8亿美元的税收，并以此应付企业的减税政策。但在这一过程中，到2027年，医疗保险的人口将减少1300万；到2019年，该条款生效时，将有400万的人购买保险。

最直接的影响是个人保险的购买者，包括奥巴马医改(Obamacare)和医疗补助计划(Medicaid)的受益者。

国会预算办公室发现，如果奥巴马医改(Obamacare)的个人强制令取消，将有300万的人拥有个人市场保险，而到了2019年，没有医疗补助的人将减少100万。在2027年，个人的医疗补助和个人保险覆盖人口将减少500万;剩下的数百万人都是基于雇主的保险公司购买保险。

一些为税收法案辩护的共和党人认为，1300万的数字被夸大了，这项强制令不可能促使这么多人去登记。但有一些经验证据支持这一观点，即，它的确促使相当数量的人购买医疗保险。

马特·菲德勒布鲁金斯学会(Brookings Institution)关注个人健康保险登记政策在强制令生效后如何改变人们生活，也关注那些特别有钱以至于不需要奥巴马医改补贴的美国人,对比了生活在马萨诸塞州和马萨诸塞州以外的人群。他发现，在这一群体中，在马萨诸塞州以外的人群中，投保的人数比例大幅上升，但在马萨诸塞州却没有类似的增长。这有力地表明，是否实行医改强制令对人们影响很大。

税改法案对公共卫生有重大影响。茱莉亚-贝鲁兹(Julia Belluz)研究了健康保险对死亡率的影响时，她发现了两个特别令人信服的研究，她分析了马萨诸塞州的医疗改革法案(与奥巴马医改的结构非常相似)和三个州的医疗补助扩资对死亡率的影响。根据这些研究的发现，她发现失去医疗保险的这2000万人口中，每年死亡24000人到44000人。

利用这个较小的数字来保守估计，并推及国会预算办公室估计的1300万人，这意味着每年有15600人死于这项税收法案。

赢家：有钱人

根据税收政策中心(其分析不包括该法案中的医疗改革)，在2027年的联邦税收总额中，61.8%的联邦税收变化将达到1%的顶峰，这也将是法案实施的第10年。他们的平均减税幅度为32,510美元，而收入最高的0.1%(年收入至少510万美元)那部分人平均会得到208,060美元。

这是因为富人从削减企业所得税中获得了不成比例的好处，企业所得税的削减则是永久性的。然而，个人削减计划在2025年年底到期。与此同时，比如调整税率等级的通货膨胀措施这样的对个人的某些增税措施仍然是永久性的。其结果是，对于那些没有足够的钱购买股票的美国人来说，其实是全面增税了。

而为大型企业削减福利，也就使得富人受益。

但这些平均值掩盖了收入群体内部的重要差异。一些年收入20万美元的人在2027年将支付更少的税。但其他人会支付更多的钱，这可能会被一项发现所掩盖：总体而言，80 - 90个百分点的税率将会平均减税340美元。这些百分比在收入群体之间有很大的差异。在中产阶级中，年收入54,700美元到93,200美元的人中，65.6%的人会看到他们的税收增加。但只有约1.8%的美国最富有的人会明显感到增税。请注意，这并没有把削减医疗保健的影响考虑在内。

共和党人认为，2025年是一个比2027年更好的年份，他们声称，尽管当前的法案使得个人的减税政策有到期之日，但他们希望能在未来让使之成为永久性的法案。

输家：酒后驾车的受害者

这是一项不太为人所知的法案，参议院共和党人提议将联邦酒精税大幅削减16%，这一削减影响了啤酒、葡萄酒和白酒业。

有大量的经济证据表明，较高的酒精税可以减少酗酒，从而减少因酒后驾车、肝硬化、酒精引发的人身攻击和家庭暴力等原因导致的死亡。这表明，较低的酒精税反过来会增加这些原因造成的死亡人数。

布鲁金斯学会(Brookings Institution)的经济学家亚当-鲁尼(Adam Looney)利用经济文献中的最佳估算值计算出，如果法案生效，每年约有1550人死于酒精相关的原因。在这些死亡中，有280至660人将发生机动车辆事故，其余的事故是其他原因造成的。

赢家：当下的 GDP增长

理性人对税改如何影响经济增长的规模有意见分歧。美国国会税收联合委员会(Joint Committee on tax)估计，长期来看，该法案将使GDP增长0.8%，随着时间的推移，增长将逐渐消失。由宾夕法尼亚大学经济学家和布什政府资深人士肯特-斯米特(Kent Smetters)指导的预算模型发现，2027年GDP将增长0.3至0.8%，到2040年将会下降0.2%至0.5%

你可以争辩说，这些数字在实践中并不是很重要，你会有一个公正的理由。芝加哥大学商学院一份调查显示,对于以下观点，美国最著名的学院派经济学家中有22人同意，1人不同意：“如果美国制定的税收法案与众议院和参议院所通过的类似,假设没有其他税收和支出法案——美国GDP从现在开始的十年间将大幅高于当下。”

但不管是不是“实质性”的层面，短期来看，减税将会增加GDP，而不是减少。在很长一段时间内，随着法案的增税措施生效，减税政策到期，而法案的成本提高了联邦债务的利率，效果将难以预料。

输家：慈善机构，特别是大学

这项税收法案大幅增加了标准的扣除额，从6350美元到1.2万美元不等，而对于一对夫妻来说，则从12700美元到2.4万美元不等。它还降低了整个董事会的个人税率，并降低了受遗产税影响的富裕阶层的份额。所有这些条款在8年之后就到期了，但共和党人打算最终让这些条款永久生效。

这些减税措施可以帮助个体纳税人，尤其是那些收入较低的富人将减少遗产税的风险敞口。但你知道对什么群体最不利吗？慈善机构。

慈善税收减免的价值在很大程度上取决于标准的扣除额、税率和遗产税。如果标准的扣除额增加了，那就意味着更少的人可以列出他们的税收。如果列出更少的税收，意味着更少的人能够申请慈善税收减免。而受益于这一减免的人更少，意味着为慈善事业捐款的人更少了。有相当多的经验证据表明，慈善捐款对税收政策的改变有积极的反应。

降低个人税率也减少了慈善捐赠。现在，一个向慈善机构捐赠100万美元的富人以更低的税收的形式获得了396000美元的收入，这是由于扣除额和最高税率的39.6%。在参议院提议的最高税率为38.5%的情况下，他们将获得38.5万美元的支持。仍然很多，但少了11000美元。这种变化可能会影响到利润率，而且由于利率全面下降，许多家庭将会看到他们的捐赠的边际动机下降。慈善事业从遗产税中得到了极大的好处，它有无限的慈善减免。遗产税税率越高，人们就越倾向于决定捐赠多少或全部财产。通过提高遗产税的免税额，该法案减少了这些人将他们的财产遗赠给慈善机构、教堂、大学等的动机。

考虑到众议院的税收法案，税收政策中心估计，其改革将使2018年的慈善捐赠减少123亿美元至197亿美元，这将减少4- 6.5%的捐赠。这是在考虑到遗产税的变化之前，而众议院的法案，不像参议院法案，没有降低最高的个人税率。因此，参议院法案对慈善捐赠的总体影响可能大于以上估计。

在该法案下，大学也是在此法案之下的受害者。也被挑出了特别的损失。它增加了大学捐赠基金的税收，这可能会限制有经济实力的大学的支出，比如哈佛或耶鲁。理想情况下，削减开支将集中在行政开支上;它还可能打击科学研究或经济援助。

众议院的法案还将对博士生和其他接受福利的学生的学费加税，这可能会使许多人无法负担得起博士学位，阻碍科学研究。参议院的法案并没有提出这一条款，但它的通过将使税改法案提交给会议委员会，届时可以增加众议院的计划。返回交易时间网首页 >> 进入美元频道>>