>
黄金多头遭强势美元绞杀，盘中快速震荡下行再刷新低
嘉信盈泰~24hr全球交易中心 |
Infointime_上海 | 策略发布时间：2018.08.15
15:45
COMEX美国黄金主力12月合约（GCZ8）8月15日亚洲时段，黄金开盘后快速震荡下行，再破1190整数关卡。昨天欧盘时段，即使欧元区GDP数据好于预期也难挽回颓势，美指仍是仍性飙涨刷新去年6月27日以来高点，使得金价在触及1198阻力位后回落。信管家行情交易系统显示：北京时间15:37，美黄金GCZ8报价1295.1美元/盎司
。
★ 国际贵金属市场最新消息 ★
以下为截至策略发布时的最新消息，更多消息可进入黄金频道查看：
•
土耳其危机爆发引发连锁反应，埃尔多安抵制美国电子商品
土耳其经济风险事件本身对避险情绪利多，但是投资者在当前背景下更倾向于买入美元而不是黄金来对冲风险，这便使得以美元计价的黄金价格依旧走低，一度跌破关键支撑位。而若局势在欧洲时段内进一步恶化，金价前期低点便岌岌可危，成为空头火力的全线攻击目标。
土耳其总统埃尔多安周二表示，土耳其要抵制iphone在内的美国电子产品，对美国的经济制裁施以抗议。
•
桥水基金二季度末仍持有较大数量黄金
根据美国证券交易委员会（SEC）最新公布的数据显示，截至6月30日达里奥的桥水基金在最大的黄金ETF——SPDR Gold
Shares持有价值390万美元的黄金股，而在第二大黄金ETF——iShares Gold
Trust中持有的黄金股价值高达1130万美元今年的二季度， SPDR Gold
and和iShares流出的资金已经超过10亿美元，这是自2016年以来两大ETF首次出现季度资金外流的情况。因为期货市场的多头仓位其实是潜在的空头，当跌破关键技术点位时止损盘的卖压就会涌现，目前这种非理性下跌可能和著名机构快速掉头转向有关。
。
• 美对俄严厉制裁，特朗普好一手推拉战术
前俄罗斯间谍斯克里帕尔及其女子遭遇“神经毒剂”事件又再次被提及，美国8月6日认定其违规对本国国民使用生化武器。美国目前计划对其进行两个阶段的制裁，其一是禁止俄罗斯从美国国内获得具有国家安全影响的技术，也不允许出售此类敏感商品，预计将在8月22日实施（正好和美对中国160亿美元商品征税相差一天）。第二轮制裁包括外交关系降级，包括双边进口贸易中断和两国航班禁止飞行，在俄罗斯证明其不使用生化武器且接受相关专业机构核查前不会撤销制裁。美国每一次都“雷声大，雨点小”，上一次对俄铝的制裁在董事会高层换改之后也不了了之，所以本次不排除特朗普只是在中期选举前撇清和俄罗斯的关系，所以对黄金的实质提振可能有限。
•
黄金投机性空头仓位过度扩张，逆转可能即将来临
最新数据显示，截至7月31日一周内，对冲基金和其他大型投资者将黄金净空头头寸增加至自2006年以来的最高水平。空头头寸过于拥挤，随时面临扎空风险。
现货黄金价格自4月份以来累计下跌了11%以上的状况，令市场看空情绪已升至顶点，但事实上，以整个金融市场为参照系，黄金价格已经遭到了显著低估，在黄金价格下跌逾10%的同时，美元指数的涨幅却只有不到6%，两者并不对称。下半年，随着贸易战风险的进一步深化，避险情绪将会重新控制市场，并推升黄金需求，从而令金价否极泰来。
★ 国际贵金属核心基本面数据 ★
•
美国商品期货委员会CFTC黄金/白银持仓数据
投机者持有的黄金表明投资者看多黄金的意愿降温。黄金整体呈现震荡下跌的走势，也是连续第四周下跌，主要是受到两方面因素的压制，一是美联储利率决议偏向鹰派，二是全球贸易局势相对紧张，美元指数的避险买需较强，这都给美元提供支撑，进而对金价形成压制。本周多个美国经济数据略微差于预期，尤其是非农就业人数差于预期，这略微缓解了金价的一些下行风险，另外，重要支撑位附近的逢低买盘和临近周末的空头回补也给金价提供了一些支撑。
•
美国劳工局公布7月PPI指数，PPI月率7个月来首次持平
在劳动力市场强劲和经济强劲的背景下，上月疲弱的PPI可能是暂时的。预计特朗普政府对木材、钢铁和铝以及一系列中国商品征收的进口关税也将增加价格压力，美国7月PPI指数7个月来首次持平，因商品成本温和上涨被服务业成本下滑所抵消，但潜在的生产者通胀继续推高。
•
美国的7月核心CPI年率稳步增长至2.4%超出预期和前值的2.3%
上周五美国的7月核心CPI年率稳步增长至2.4%超出预期和前值的2.3%，刷新了2008年9月以来的新高纪录。由于贸易政策可能使得美国供应链紧缺、而劳动力市场的趋紧也可能提升薪资增速，将劳动力市场转化为买方市场、减税使得富人增加开支，这三箭齐发使得市场早就怀疑通胀可能加速上涨。尽管上周五的核心CPI上升更多的是由于租金上涨，但如果这些问题在未来发酵，那么黄金的价格可能受到有利支撑。历史上，当出现恶性通货膨胀时，黄金的表现都不太差，这从土耳其和伊朗抢购黄金足以见得。不过美国的通胀对黄金的影响是双方面的，如果通胀高企联储的渐进式加息路径可能变得更为激进，黄金未必能真的受益。
★ 国际贵金属市场机构观点 ★
以下为截至策略发布时的最新机构观点，更多消息可进入黄金频道查看：
彭博援引多位交易员表示：
|
 |
市场一旦出现极端事件，美元指数下一个关键点位将是97关口，甚至有望向100大关发起冲击。如果美元继续拉升，不能排除其向100大关进发的可能性。这种情况一旦出现，非美货币和黄金短期内想要“翻身”难度恐怕很大。 |
|
三菱(Mitsubishi)贵金属策略师Jonathan Butler说道：
|
|
考虑到里拉的贬值，现在在土耳其持有黄金无疑是合理的。”Butler指出，这与黄金作为安全避风港的地位相符，实物市场可能也会出现这种情况，投资者对珠宝和金条需求会出现增加。 |
|
摩根大通(JP Morgan Chase & Co.)周三发布报告称：
|
|
土耳其陷入经济衰退的“风险高”因为货币危机将迫使当局制定财政紧缩措施，可能也得推出比已经宣布的措施更深入的货币和监管变革。 |
|
★ 操盘战神：COMEX黄金&白银期货今日交易策略 ★
|
Tk |
嘉信盈泰~24hr全球交易中心高级黄金&白银分析师
自今年6月中旬以来，金价一直陷入快速跌势难以自拔，甚至连地缘政治紧张局势的前景也未能帮助金价在年内目前为止获得大幅提振。随着美联储（FED）继续进一步升息，它只会进一步巩固黄金作为避险资产的地位。
只要美元保持上行势头不变，黄金在未来几天或几周内就会面临更大的痛苦。另一方面，包括欧元、人民币和俄罗斯卢布等其它货币继续下跌。其中，卢布已经跌至近两年来的最低水平。金价近期大幅下挫，主要原因依旧是美元指数的持续升值打压。美元指数的强势是金价的重大阻力，可能会成为金价短期又一次大跌的催化加速剂。
按照嘉信盈泰~海龟交易规则结合以上分析综合分析来看，里拉崩盘引爆货币危机，土耳其黄金期货成交量飙升，土耳其经济风险事件本身对避险情绪利多，但是投资者在当前背景下更倾向于买入美元来对冲风险，这让以美元计价的黄金价格依旧走低
，黄金失手千二大关，目前处于超跌反弹格局，但金价走势难言见底，毕竟佛系黄金自今年四月以来，对国际险情局势动荡充耳不闻一心向跌，鉴于美联储九月加息周期将不期而至，黄金短期内或难有大幅回升。因为美国总统特朗普偏好弱势美元，如果今晚“恐怖数据”再次提振美元，特朗普可能会忍无可忍，出手干预美元汇率。因此，投资者仍需警惕这一风险。关键时刻，后市建议
观望为主。
|
COMEX黄金
入场价格：1194.5 |
COMEX白银
入场价格：14.891 |
|
|
本策略为日内初始策略，后续策略，盘中解盘，交易接盘，实时实盘交易信号，盘中重大资讯推送等通过“猎豹喊单机器人”提供，现可免费申请体验，申请加入方法：
+++微信号【jiaxinyingtai】或直接扫码：
加微信必须验证“交易时间网限量体验”
---END---
投资贵金属，专业投资人选择COMEX黄金/白银
|
