>EIA助力原油多头，贸易危机施压原油或陷多空对决
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Infointime_上海 | 策略发布时间：2018.08.23
17:00
NYMEX美国原油（WTI原油）8月23日亚市盘中，油价企稳于高位。但随着中美贸易危机再度升级，避险资金回流美元，料油价上行空间受限。信管家行情交易系统显示：北京时间16:40，美原油CLV8报价67.66美元/桶，布伦特原油BZ10报价74.36美元/桶。
★ 国际油市最新消息 ★
以下为截至策略发布时的最新消息，更多消息可进入原油频道查看：
• 中美贸易战最新进展
，中美互相加征160亿美元产品关税生效
北京时间周四（8月23日）12:00，根据美国联邦公报网站声明，美国对自中国进口的160亿美元产品加征25%的关税正式生效。与此同时，根据中国商务部本月早些时候的声明，中国政府的反制措施也将同时生效，中国也将加征25%的关税。
国商务部表示：“美方一意孤行，于8月23日在301调查项下对自中国进口的160亿美元产品加征25%关税，明显涉嫌违反世贸组织规则。对此，中方坚决反对，并不得不继续作出必要回击。同时，为捍卫自由贸易和多边体制，捍卫自身合法权益，中方将在世贸组织争端解决机制项下就此征税措施提起诉讼。”中美贸易阴云使得原油需求下降的风险再次显现，但是INE原油总体反应不大。中美贸易阴云导致的人民币走软，反而间接支撑了以人民币计价的INE原油，同时市场对于中美贸易争端的消息已经有所消化，限制了油价波动。
• 伊朗问题依然是交易者关心的焦点
美国国家安全顾问博尔顿表示，美国的制裁对伊朗的经济以及舆论产生了巨大的冲击。尽管中国的原油进口商正在用伊朗的油轮来代替本国的油轮进行原油的运输，以保证原油供应的持续性，但是欧洲的原油公司开始纷纷削减对于伊朗原油的进口。
随着紧张局势的加剧，周三伊朗警告称，如果美国正如其安全顾问将对伊朗实施攻击，而不仅仅只是停留在经济制裁的层面，那么伊朗将会对美国以及以色列的有关目标实施打击。
• 世界最大财富基金将原油和天然气股票抛售
挪威政府将会收到专家委员会提供的一份报告，该报告将会就如何将超过400亿美元的原油从财富基金中剥离出来提供一份详细的计划。而挪威政府将会依据这份报告在今年晚些时候向议会提出建议支持抛售原油类股的人士目前也对这一行动持有谨慎态度，因为尽管全球贸易局势动荡，但是这个财富基金在今年第二季度依然实现了小幅的盈利，这主要是归功于原油和天然气资产。
在采取进一步行动前，该基金正在做进一步的考虑。2017年11月该基金表示，从整体上讲，油价的过度波动加大了挪威的风险敞口，这是因为挪威不仅仅是一个产油大国，同时也是一个重要的原油行业投资者。削减手中持有的原油和天然气类股将会降低油价永久性下跌所带来的冲击。
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沙特阿美IPO或惨淡收场，或暗示油价上方压力犹存
早些时候有消息称，沙特取消了沙特阿美的IPO，并解散了顾问公司，同时沙特还计划将国内交易所上市的国有石油公司Tadawul废弃。但沙特能源部长法利赫随后辟谣称，沙特致力于进行沙特阿美IPO，政府坚定在合适的时机和情况下进行沙特阿美的IPO。
但随着美国要求沙特增加原油产量以弥补伊朗原油产量的缺口，油价已经出现了明显的回落。此前沙特曾表示希望油价能够维持在80美元/桶上方，这是因为只有当油价维持在这一价格水平上方时，沙特才能真正实现财政收支的平衡。
随着美元进一步走强，这一目标正变的遥遥无期，因此沙特希望通过抢占市场份额来扩大收入的来源。数据显示，6月份，沙特产量跃升至1050万桶/日，较上月增加50万桶/日。除了利用闲置产能扩大产量外，沙特首次调整了数十年来销往亚洲原油的计价公式，以反映的亚洲市场的状况，这意味着沙特将不再以减产作为既定的目标，这进一步降低了沙特阿美上市的可能性
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土耳其将增加自伊朗进口的石油
施耐德电气的商品分析师罗比•弗雷泽（Robbie
Fraser）表示，“最近美国和土耳其紧张局势的飙升提升了土耳其在11月份之后继续进口伊朗石油的可能性，无视美国对伊朗的制裁。”
“土耳其是伊朗石油的最大进口国之一，预计一旦美国的制裁全面实施，这两个国家不会减少进口。”土耳其货币危机对新兴市场造成更广泛破坏的担忧上周在商品市场引发了冲击波，其中工业金属遭遇抛售。ICE美元指数
DXY -0.17％ 衡量美元对一篮子六大主要竞争对手，上周因与避险相关的需求创下14个月新高。
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产能更多释放或冲击全球市场
全球原油价格在2018年开年以来总体呈现上涨之势，但并非每一个产油国都从中获益。
非洲最大产油国尼日利亚当前就面临着有油卖不出去的尴尬局面，该国大批开采出的原油还躺在库存中等待买主垂青。尼日利亚原油的大买主主要来自亚太地区，之前，在该国原油产能受到设备故障和国内局势冲击之际，其买主纷纷转向其他产油国，如同属非洲的安哥拉等地购买。于是，在尼日利亚恢复了原油产能之后，却开始为卖油而犯愁。
预计尼日利亚原油产能在下半年还会进一步恢复，在10月达到每日112万桶，而该国所能指望的就是在伊朗原油被禁运之后，该国滞销的原油能够重新找到出路。这也意味着，尼日利亚等非洲产油国的富余产能有望协助填上伊朗石油被禁运后留出的空缺，之后油价的上涨势头仍会受到遏制。同时，美国已确定会在10-11月释放1100万桶战略库存稳定市场。
★ 国际油市核心基本面数据 ★
•EIA周报：原油库存大降，布两油短线下挫后大幅反弹
美国能源信息署<EIA>公布了美国至8月17日当周EIA原油库存数据，数据显示美国至8月17日当周EIA原油库存录得减少583.6万桶，降幅超过预期。
彭博能源分析师Valle注意到，夏季驾驶高峰已经远去，但在油价低廉以及美布两油巨大价格差的刺激下，美国精炼厂产油速度还是可以与国庆日时相匹敌。出口市场需要有足够的需求来吸收这些供应，才能保持目前的美布价差。汽油价格似乎尤其脆弱，因汽油即将迎来淡季，很可能出现抛售。美国国内原油产量录得10万桶/日的增幅，可能再度引起全球油市的紧张情绪，但总体来说，因贸易摩擦和土耳其经济危机带来的担忧，油价还是较夏季早些时候低10%。
 美国能源信息署(EIA)原油库存数据（截至2018年8月17日）
•美国商品期货委员会（CFTC）美原油持仓数据
投机者持有的原油投机性净多头减少35499手合约，至573428手合约，表明投资者看多原油的意愿降温。
美国商品期货委员会CFTC原油持仓数据_交易时间网
•美石油活跃钻井数持平前值869座
，维持在2015年3月以来最高水平
根据能源公司贝克休斯周五发布的一份钻井报告，美国石油钻井平台的数量保持不变，为869台。维持在2015年3月以来最高水平，对油价形成一定支撑。
 油服贝克休斯美国石油钻井数据
★ 国际油市机构观点 ★
以下为截至策略发布时的最新机构观点，更多消息可进入原油频道查看：
期货经纪公司AxiTrader的首席市场策略师格雷格·麦肯纳表示：
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伊朗问题依然是交易者关心的焦点。 |
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评级机构穆迪称：
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中美两国之间的报复性加征关税行动升级，将不同程度拖累两国2019年GDP增速。
美国商业原油库存减少，给美国原油带来较强支撑。美国能源资料协会(EIA)表示，上周美国原油库存减少583.6万桶，超过市场调查预估的186.4万桶。 |
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据路透的船运数据：
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7月期间的17艘从伊朗向中国运送石油的租赁油轮都隶属于NITC，6月的19艘租赁油轮中则有八艘是中方运营的。上个月，这些油轮装载了大约2380万桶原油和凝析油运往中国，约合76.7万桶/日，6月时的装运量为1980万桶或66万桶/日。 |
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★ 操盘战神：美原油&布伦特原油期货今日交易策略 ★
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Ray |
嘉信盈泰~24hr全球交易中心高级原油分析师
国际原油价格下跌，受中美贸易争端升级拖累，尽管美国商业原油库存下降给油价提供支撑。美国和中国贸易对峙周四再次升级，双方对160亿美元的进口商品互相加征25%的惩罚性关税。尽管美国燃料市场料将收紧，且美国即将对伊朗实施的制裁可能也会导致全球市场供应减少，但交易商指出，在美国抛售战略储备，以及中美贸易争端未解决的情况下，整体油市人气仍谨慎。
按照嘉信盈泰~海龟交易规则结合以上分析综合分析来看，
尽管中美贸易再生变数，但是市场对此消息有所消化，油价总体变化不大；
美国EIA数据报告显示，截至8月17日当周，美国原油库存大幅减少580万桶，远高于预估的14.97万桶。这一数据与之前API库存报告显示的减少517万桶相吻合，证实了原油供给仍然赶不上需求的基本面背景，这使得油价转而跳涨。美国石油产量上升对油价影响不大，因投资者继续预期，当针对伊朗能源出口的制裁措施于11月初生效时，全球石油供应将面临压力，操作上建议抛低吸。
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NYMEX原油（CL）
入场价格：67.78 |
BRENT原油（B）
入场价格：：74.49 |
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