>贸易危机施压原油
，供应紧张依旧，油价持续走强
嘉信盈泰~24hr全球交易中心 |
Infointime_上海 | 策略发布时间：2018.08.24
17:00
NYMEX美国原油（WTI原油）8月24日亚市盘中，油价持续走强，本周涨幅约3%。但随着中美贸易危机加剧投资者担心会扼杀全球经济增长，从而减少石油需求。此外，日内是鲍威尔在全球央行年会上首秀，美元走势仍是左右油价的因素之一。信管家行情交易系统显示：北京时间16:40，美原油CLV8报价68.40美元/桶，布伦特原油BZ10报价75.43美元/桶。
★ 国际油市最新消息 ★
以下为截至策略发布时的最新消息，更多消息可进入原油频道查看：
• 中美贸易战最新进展
，中美互相加征160亿美元产品关税生效
北京时间周四（8月23日）12:00，根据美国联邦公报网站声明，美国对自中国进口的160亿美元产品加征25%的关税正式生效。与此同时，根据中国商务部本月早些时候的声明，中国政府的反制措施也将同时生效，中国也将加征25%的关税。
为捍卫自由贸易和多边体制，捍卫自身合法权益，中方将在世贸组织争端解决机制项下就此征税措施提起诉讼。”中美贸易阴云使得原油需求下降的风险再次显现，但是INE原油总体反应不大。中美贸易阴云导致的人民币走软，反而间接支撑了以人民币计价的INE原油，同时市场对于中美贸易争端的消息已经有所消化，限制了油价波动。
市场正试图平衡对全球需求增长放缓的担忧，以及沙特和俄罗斯将额外增加多少石油的担忧。但国际能源机构（IEA）警告称，贸易紧张局势的升级，将导致经济增长放缓，进而降低石油需求。
本周，中美为期两天的贸易谈判已经结束，没有取得重大突破。白宫发言人林赛·沃尔特斯称，双方就如何在经济关系中实现公平、平衡和互惠交换意见。
• 伊朗问题依然是交易者关心的焦点
美国国家安全顾问博尔顿表示，美国的制裁对伊朗的经济以及舆论产生了巨大的冲击。尽管中国的原油进口商正在用伊朗的油轮来代替本国的油轮进行原油的运输，以保证原油供应的持续性，但是欧洲的原油公司开始纷纷削减对于伊朗原油的进口。
随着紧张局势的加剧，周三伊朗警告称，如果美国正如其安全顾问将对伊朗实施攻击，而不仅仅只是停留在经济制裁的层面，那么伊朗将会对美国以及以色列的有关目标实施打击。
• 世界最大财富基金将原油和天然气股票抛售
挪威政府将会收到专家委员会提供的一份报告，该报告将会就如何将超过400亿美元的原油从财富基金中剥离出来提供一份详细的计划。而挪威政府将会依据这份报告在今年晚些时候向议会提出建议支持抛售原油类股的人士目前也对这一行动持有谨慎态度，因为尽管全球贸易局势动荡，但是这个财富基金在今年第二季度依然实现了小幅的盈利，这主要是归功于原油和天然气资产。
在采取进一步行动前，该基金正在做进一步的考虑。2017年11月该基金表示，从整体上讲，油价的过度波动加大了挪威的风险敞口，这是因为挪威不仅仅是一个产油大国，同时也是一个重要的原油行业投资者。削减手中持有的原油和天然气类股将会降低油价永久性下跌所带来的冲击。
•
沙特阿美IPO或惨淡收场，或暗示油价上方压力犹存
早些时候有消息称，沙特取消了沙特阿美的IPO，并解散了顾问公司，同时沙特还计划将国内交易所上市的国有石油公司Tadawul废弃。但沙特能源部长法利赫随后辟谣称，沙特致力于进行沙特阿美IPO，政府坚定在合适的时机和情况下进行沙特阿美的IPO。
但随着美国要求沙特增加原油产量以弥补伊朗原油产量的缺口，油价已经出现了明显的回落。此前沙特曾表示希望油价能够维持在80美元/桶上方，这是因为只有当油价维持在这一价格水平上方时，沙特才能真正实现财政收支的平衡。
随着美元进一步走强，这一目标正变的遥遥无期，因此沙特希望通过抢占市场份额来扩大收入的来源。数据显示，6月份，沙特产量跃升至1050万桶/日，较上月增加50万桶/日。除了利用闲置产能扩大产量外，沙特首次调整了数十年来销往亚洲原油的计价公式，以反映的亚洲市场的状况，这意味着沙特将不再以减产作为既定的目标，这进一步降低了沙特阿美上市的可能性
•
土耳其将增加自伊朗进口的石油
施耐德电气的商品分析师罗比•弗雷泽（Robbie
Fraser）表示，“最近美国和土耳其紧张局势的飙升提升了土耳其在11月份之后继续进口伊朗石油的可能性，无视美国对伊朗的制裁。”
“土耳其是伊朗石油的最大进口国之一，预计一旦美国的制裁全面实施，这两个国家不会减少进口。”土耳其货币危机对新兴市场造成更广泛破坏的担忧上周在商品市场引发了冲击波，其中工业金属遭遇抛售。ICE美元指数
DXY -0.17％ 衡量美元对一篮子六大主要竞争对手，上周因与避险相关的需求创下14个月新高。
•
产能更多释放或冲击全球市场
全球原油价格在2018年开年以来总体呈现上涨之势，但并非每一个产油国都从中获益。
非洲最大产油国尼日利亚当前就面临着有油卖不出去的尴尬局面，该国大批开采出的原油还躺在库存中等待买主垂青。尼日利亚原油的大买主主要来自亚太地区，之前，在该国原油产能受到设备故障和国内局势冲击之际，其买主纷纷转向其他产油国，如同属非洲的安哥拉等地购买。于是，在尼日利亚恢复了原油产能之后，却开始为卖油而犯愁。
预计尼日利亚原油产能在下半年还会进一步恢复，在10月达到每日112万桶，而该国所能指望的就是在伊朗原油被禁运之后，该国滞销的原油能够重新找到出路。这也意味着，尼日利亚等非洲产油国的富余产能有望协助填上伊朗石油被禁运后留出的空缺，之后油价的上涨势头仍会受到遏制。同时，美国已确定会在10-11月释放1100万桶战略库存稳定市场。
★ 国际油市核心基本面数据 ★
•EIA周报：原油库存大降，布两油短线下挫后大幅反弹
美国能源信息署<EIA>公布了美国至8月17日当周EIA原油库存数据，数据显示美国至8月17日当周EIA原油库存录得减少583.6万桶，降幅超过预期。
彭博能源分析师Valle注意到，夏季驾驶高峰已经远去，但在油价低廉以及美布两油巨大价格差的刺激下，美国精炼厂产油速度还是可以与国庆日时相匹敌。出口市场需要有足够的需求来吸收这些供应，才能保持目前的美布价差。汽油价格似乎尤其脆弱，因汽油即将迎来淡季，很可能出现抛售。美国国内原油产量录得10万桶/日的增幅，可能再度引起全球油市的紧张情绪，但总体来说，因贸易摩擦和土耳其经济危机带来的担忧，油价还是较夏季早些时候低10%。
 美国能源信息署(EIA)原油库存数据（截至2018年8月17日）
•美国商品期货委员会（CFTC）美原油持仓数据
投机者持有的原油投机性净多头减少35499手合约，至573428手合约，表明投资者看多原油的意愿降温。
美国商品期货委员会CFTC原油持仓数据_交易时间网
•美石油活跃钻井数持平前值869座
，维持在2015年3月以来最高水平
根据能源公司贝克休斯周五发布的一份钻井报告，美国石油钻井平台的数量保持不变，为869台。维持在2015年3月以来最高水平，对油价形成一定支撑。
 油服贝克休斯美国石油钻井数据
★ 国际油市机构观点 ★
以下为截至策略发布时的最新机构观点，更多消息可进入原油频道查看：
穆迪投资者服务公司表示：
|
 |
随着贸易危机持续加剧，将把美国实际GDP增长预期减少0.25%，到2019年将减少2.3%。值得注意，这场贸易危机的发酵已经导致分析师下调了对能源消耗的预期。 |
|
衍生交易商ActivTrades的首席分析师称：
|
|
从基本面来看，尽管对贸易战的担忧日益成为过去几周的主要故事，但由于美国石油供应急剧下降以及伊朗紧张局势升级，投资者现在再次押注原油。 |
|
沙特能源部长兼阿美公司董事长哈利德法利赫：
|
|
当条件最佳时，政府仍然致力于沙特阿美公司的首次公开募股，在能源综合体的其他地方，周四环境影响评估显示，截至8月17日当周，国内天然气供应量增加了480亿立方英尺，天然气价格几乎没有上涨。市场普遍预期500亿美元将上涨至500亿立方英尺。施耐德电气表示，550亿立方英尺的范围。 |
|
★ 操盘战神：美原油&布伦特原油期货今日交易策略 ★
|
Ray |
嘉信盈泰~24hr全球交易中心高级原油分析师
亚市盘中，油价持续走强，延续本周上涨势头。美油周四小幅收低，因权衡美油供应下滑和美油价格上涨，部分投资者担心中美贸易危机恶化会进一步扼杀全球经济增长，减少石油需求。美国和中国贸易对峙周四再次升级，双方对160亿美元的进口商品互相加征25%的惩罚性关税。尽管美国燃料市场料将收紧，且美国即将对伊朗实施的制裁可能也会导致全球市场供应减少，但交易商指出，在美国抛售战略储备，以及中美贸易争端未解决的情况下，整体油市人气仍谨慎。
按照嘉信盈泰~海龟交易规则结合以上分析综合分析来看，
尽管中美贸易再生变数，但是市场对此消息有所消化，油价总体变化不大；
美国EIA数据报告显示，截至8月17日当周，美国原油库存大幅减少580万桶，远高于预估的14.97万桶。这一数据与之前API库存报告显示的减少517万桶相吻合，证实了原油供给仍然赶不上需求的基本面背景，这使得油价转而跳涨。美国石油产量上升对油价影响不大，因投资者继续预期，当针对伊朗能源出口的制裁措施于11月初生效时，全球石油供应将面临压力，操作上建议抛低吸。
|
NYMEX原油（CL）
入场价格：67.78 |
BRENT原油（B）
入场价格：：74.49 |
|
|
本策略为日内初始策略，后续策略，盘中解盘，交易接盘，实时实盘交易信号，盘中重大资讯推送等通过“猎豹喊单机器人”提供，现可免费申请体验，申请加入方法：
+++微信号【jiaxinyingtai】或直接扫码：
加微信必须验证“交易时间网限量体验”
---END---
投资原油，专业投资人选择美原油或布伦特原油
|
