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【24hr-GTC】如何成为专业的期货投资人？
By Tim |
24hr全球交易中心高级原油交易员
期货市场是一个资产再分配的场所，是零和游戏，每年的期货大赛中都有一批几倍十几倍的高手出现，可惜每年都是新面孔，跟期货公司一样，客户都是几年一换，毛主席说过：一个人做一件好事不难，难的是做一辈子好事。套用在期货市场，即每个人在期货市场赢钱不难，难的是连续长期稳定盈利。我想每个投资者进入市场，都有过盈利的经历，有的还在较长一段时间内盈利，并获利丰厚，但最后还是竹篮打水一场空。又亏还给市场。
总结起来，亏钱的原因很多。比如逆势交易、赔钱加码、死扛不认输、不止损或胡乱止损。迷信基本面钻牛角尖或迷信技术分析技术指标、迷信专家之言，人生弱点贪婪或恐惧等等。实际上这些都是表象而已，主要根源在思维观念和理念上，总喜欢非黑即白，夸大和强调一方面而否定另一方面，本来世间万物都是相对的，只有辩证的看待期货市场的方方面面，才能透过现象看本质，抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，在期货市场里，各种分析方法各种操作方法五花八门，各显神通。你能说没用吗。不是的，存在就是合理，只不过各种分析方法和操作方法都只适合于市场的某一阶段，即在一定时期和时间段是有效的，每种方法都有局限性和缺陷，在期货市场里，没有一种方法和手段可以长期稳定盈利，不然这个市场就不存在了。投资大师索罗斯既是投资大师同时他也是一个哲学家。他的反身性原理实际上就是辩证法。我们只有辩证的梳理清宏观面与基本面供求关系之间的关系。大趋势与小趋势之间关系。长线与短线之间的关系，从而根据自己的性格经历、年龄和经济状况定出合理的目标，以及实现目标的操作模式，清楚的知道什么是你的交易机会，什么不是你的交易机会，任凭弱水三千，只取属于自己的那一部分。
期货投资的理念系统
根据天时、地利、人和来决定入市的方向和仓位的大小。
天时：即宏观面基本面，宏观面决定大趋势，有时基本面供求关系跟宏观面会有冲突，如2012年大豆、豆粕行情就是典型的例子，按当年的宏观面，大宗商品趋势就是下跌的，而大豆、豆粕由于美国天气原因炒作出一波上涨行情。但我们不能用这种特殊性来否定宏观面决定大趋势这个普遍规律。这样才能登泰山而小天下，不畏浮云蔽望眼，只缘身在天上头，才不致迷失方向。
地利：即当前行情处于整个趋势的什么阶段。是否有符合我入市的技术形态模型，这些形态和模型是经过二十年反复实践验证，证实有效的形态模型。
人和：即市场气氛，市场的关注点和人气，表现在成交量和持仓量上，以此来决定入市的仓位大小。
期货投资的操作系统
趋势交易之——忍、快、准、狠
忍：即耐心等待属于我的交易机会交易模型出现，一旦入市有盈利，在做好止赢的前提下耐心持仓，让利润尽量延续。
快：
即当交易模型出现时，第一时间果断入市，不为几个点误事，另一快就是当入市后出错时，在原定止损位第一时间止损出来。
准：
即技术形态交易模型是否经典标准，只有标准的形态才能走出各种形态所预期的行情。
狠：即当标准的经典的形态交易模型出现时，要敢于重仓出击，特别是止损点近时，更应如此。这里的重仓出击跟满仓操作有质的不同，这里的重仓是指在原定最大持仓之内。
大道至简
大巧不工。潮州俗语：说穿没酒喝。本来就这么简单。我们所做的交易，实际上就是交易我们的理念、信念和模型。
日内交易之——仓位、止损、止盈
期货市场最大的吸引力就是日内T+0，最大化的控制住了风险，尤其是一些流动性较好的品种，风险完全是可控的。但是如果不知道仓位、止损、止盈，这种优势反而成为亏损的根源。
仓位第一，没有了存活，还怎么在市场赚别人的钱？无论多么有把握，因为消息面的多变性以及多空博弈，走势是无法控制的，方向判断对了也没有用。日内交易从反击的角度，风险控制的角度，应将整个仓位控制在50%以内，第一口最好控制哎25%以内。
止损第二，很多投资人不设置止损，或者将止损设置到10%以上，对于日内交易而言，这都是要不得的。10%止损，亏损九次，就完蛋了。以一个交易周为例，连续4天亏损，就可以输掉80%以上。日内止损控制在4%以内是交易系统比较完善的投资人的选择，如果是高频度交易者，风险厌恶型交易者，最好应控制在2%以内。同样一个交易周为例，即使4天交易连续失败，损失也只不过在10%以内。
止盈第三，人性的贪婪，使得止盈在实际执行中大打折扣，总以为还可以更高，还可以赚到更多，哪有那么多好事？奇数原则，3-5-7-9-11，按照中国商品市场近几天比较规范情况下运行的状态，5%就是分水岭，一般一个品种运行一个方向，能够赚到5%就应该非常谨慎，密切关注盘口变化，一旦掉头立刻止盈。人性的恐惧，使得另一部分投资人，在上涨超过一定程度之后，会立刻平仓，结果往往平仓点就是行情二次起爆点，只能眼睁睁看着自己便宜的筹码被别人拿走，每天都在日内交易中上演的，某品种超强势情况下，趋势掉头会控制在2%范围内盘整，5%正收益之后，1%突然回调为止盈位置，7%以后，加1%，9%之后，再加1%，11%之后，仍然控制在3%的盘整范围，稳稳地握住一波日内趋势的80%以上盈利。
期货投资的信息系统
夜盘的涨跌，贵金属的走势，国内外宏观面在盘前发生的各种大事件、数据、信息，这些都将直接影响到每天市场的基本氛围，最直接的就是开盘价格，很多投资人都是看到一个高开，然后才去找原因，输了钱都不知道为什么，下单子完全凭感觉，还自以为是所谓主观交易，其实就是在赌博，在给专业期货投资者送钱。
中小投资人毫无疑问在信息系统方面是绝对弱势的，这就需要下更多的功夫，去了解品种的属性，然后去寻找与品种涨跌相关信息因子，PMI、房地产、资金面、进出口等之于国内股指；非农、量宽之于贵金属；贵金属、消费周期之于有色；房地产之于建材；天气、抛储之于农产品，品种的供求、库存数字等等。
专业的投资人都在通过各种途径建立自己的信息系统，比如趋势交易大师傅海棠，发迹之前，深知商品属性的情况下，还深入产区，实地调研，请种植户、收购商吃饭，了解真实的情况，也正是因为这种严谨，把握住了豆粕的一波涨势，资金翻了100倍。资产达到1亿元以后，傅老师投资数百万，在全国的现货市场、产业链布局大量的信息员，一有突发消息，甚至非常常规的库存、生产真实数据，都会第一时间发到他的手机，然后他根据自己对品种属性的把握去判断。并据此把握住了很多交易机会。比如很多投资公司，都会花很大的代价去购买专业研究机构的研究报告、品种报告，就是这个道理。
信息在投资这个领域，是无价的，但是甄别信息的真假，分析信息的角度，也需要在实战中不断提升。
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