|
|
资讯流 宏观 直播 策略 日历 | 原油 黄金 美指 外汇 股指 商品 | 教育 知否 | 经纪商 全能投资账户 期货开户 |
|
道指频道火箭发射！博通暴涨100%，由于其将与OpenAI合作定制AI芯片挑战英伟达 |
|||||
|
|
||||
|
 编辑：张立东 发布时间：2025.9.6 02:28 在争夺定制半导体市场的激烈竞争中，博通与一位新客户达成了一份估值100亿美元的合同。据三家分析机构及金融时报(FT)报道，该客户正是OpenAI。 此次合作不仅巩固了博通在高性能专用集成电路(ASIC) - - 即用于执行特定任务的定制芯片 - - 设计领域的关键参与者地位，还使其在围绕加速计算未来的战略竞争中，直接与英伟达(Nvidia)展开对抗。 过去12个月，得益于机构投资者的信心支撑，以及人工智能(AI)业务在公司业绩中占比不断提升，博通股价累计涨幅已超100%。 摩根大通(JPMorgan)分析师团队（包括哈兰·苏、彭彼得及马尤尔·拉姆达尼）率先详细分析了该协议的影响，他们特别强调了这一“面向人工智能推理部署”的公告意义。 该合同的规模促使摩根大通上调了未来几个财年的博通营收预期。上述分析师表示：“我们目前预测，2026财年博通人工智能业务营收将达450亿美元（同比增长超125%），2027财年同比增幅预计将超60%。” 摩根大通对博通维持“增持”评级，目标价定为2026年12月达到400美元。 花旗集团(CitiGroup)的反应与此类似。分析师克里斯托弗·丹利称，该公告是促使其调整财务模型的关键因素之一。分析师们一致认为，公告中提及的客户即为OpenAI，并特别指出花旗的预期 - - “该合作将带来100亿美元的增量营收”。 这一预期将花旗对博通2026财年的营收预估从720亿美元上调至885亿美元，相较于当前营收水平，这意味着显著增长。 丹利还指出：“2025财年第三季度，博通营收达160亿美元（环比增长6%），高于市场共识及我们此前158亿美元的预估，这主要得益于人工智能业务的出色表现。” 花旗对博通维持“买入”评级，并将目标价从315美元上调至350美元。 彭博情报(Bloomberg Intelligence)认为，博通的这一举措并非仅关乎数字。与OpenAI的合作表明，在这个历史上由英伟达主导的领域，博通的影响力正不断增强。 高级分析师昆扬·索巴尼及副高级分析师奥斯卡·埃尔南德斯·特哈达强调：“人工智能业务推动营收指引上调，加之第四项重要战略合作关系（我们认为合作方是OpenAI）得到验证，这进一步印证了一个观点 - - 定制芯片设计正助力博通成为该领域的主导供应商。” 两人还补充道：“博通人工智能业务营收增长强劲（目前已占半导体销售额的三分之一），这表明在某些特定应用场景下，其以ASIC为核心的业务模式正优于传统图形处理器（GPU）供应商的模式。” ▌现在是投资博通的时机吗？ 除技术领域的定位外，博通的发展还重塑了其财务状况。 彭博情报信用领域分析师罗伯特·希夫曼表示：“预计未来两年，博通的自由现金流将增至1000亿美元，使其财务灵活性达到历史最高水平。” 如此规模的资金创造能力，将使其能够降低债务负担，并维持投资级信用评级。希夫曼补充道：“在人工智能需求推动息税折旧摊销前利润改善的支撑下，信用评级的上升趋势可能将持续。过去12个月，博通的自由现金流已超200亿美元，预计到2025年底将升至300亿美元。” 这一表现得到了金融分析师的认可。根据彭博社2025年9月5日收集的数据，在针对博通股票的评级中，92.6%为“买入”，仅5.6%建议“持有”，1.9%建议“卖出”。 12个月平均目标价为347.33美元，相较于最新收盘价306.10美元，潜在回报率为13.5%。 分析师们认为，在英伟达已建立主导地位的市场中，一个能够设计和制造定制人工智能芯片的可行替代方案出现，不仅引入了竞争，还为OpenAI等客户提供了新选择，使其能更高效、更可控地扩大基础设施规模。道指频道 >>
---END--- 投资道指/标普/纳指/德指DAX/恒指/A50期货，专业投资者选择香港环球期货通道
|
|||||
