|
|
资讯流 宏观 直播 策略 日历 | 原油 黄金 美指 外汇 股指 商品 | 教育 知否 | 经纪商 全能投资账户 期货开户 |
|
美国股市摩根士丹利：美国科技股仍有继续上涨空间 |
|||||
|
|
||||
|
 编辑：张立东 发布时间：2026.2.10 19:51 摩根士丹利(Morgan Stanley)的策略师表示，受人工智能(AI)热潮支撑，美国(US)科技企业营收前景向好，美股科技板块仍具备进一步上涨的空间。 由迈克尔·威尔逊领衔的策略团队指出，美国头部科技股的营收增长预期已创下“数十年新高”，而在近期市场波动后，这类股票的估值有所回落。与此同时，软件股的下跌也为微软(Micro-soft)、财捷集团等部分企业带来了“颇具吸引力的入场点位”。 威尔逊在研报中写道：“在大型投资周期中，上周这样的市场波动期并不罕见。尽管如此，人工智能(AI)技术服务商的基本面仍具备强劲支撑，且在我们看来，人工智能应用企业的股票仍被低估。” 这一观点或将为一众投资者注入信心，此前他们已开始质疑对人工智能领域的高额投资能否带来可观回报。纳斯达克100指数创下去年12月以来的最大单周跌幅，而一款人工智能新工具发布后，那些被认为可能受AI技术颠覆的股票也大幅下跌。
抛售潮后科技股已反弹：尽管七巨头在此次科技股大跌中同样受挫但整体表现仍优于大盘 _By Bloomberg 目前，彭博社(Bloomberg)编制的七巨头指数远期市盈率(P/E)约为29倍，略低于五年平均水平。 上周五市场出现了一些抄底资金，但市场走势显示这一势头恐难持续——纳斯达克100指数期货在本周一再度大跌0.7%。 威尔逊团队的分析显示，投资者尚未从更结构性的层面对企业的资本支出行为加以约束。该策略师指出，资本支出/营收比率较高的股票，表现仍持续跑赢整体市场。 此外，摩根士丹利还看好将人工智能技术应用于核心业务的企业，而非人工智能技术和基础设施的研发企业。威尔逊称，前一类企业在发布财报(Q4 Financial Report)后的首个交易日，股价表现平均比整体市场高出1%。 其团队还提到，美元走弱也将为科技股带来利好——纳斯达克100指数成分股公司近半数的营收来自国际市场。同时，半导体、软件、科技硬件板块以及七巨头(Magnificent 7)的业绩修正整体也有望迎来向好反弹。 --- AI Investment Advisor Tomyris ---
问：大摩威尔逊最近看涨科技股报告中，提及的AI技术服务商与AI应用企业，这种概念已经形成了吗？包括那些核心股票？ 托米丽司（AI投顾-华尔街顶流模型）答： ——是的！“AI技术服务商+AI应用企业”已经从概念走向清晰的投资赛道——前者提供算力、平台与模型，后者则把AI融入具体场景创造收入。大摩威尔逊在最新报告里反复点名的微软、Shopify、ServiceNow、Atlassian、Snowflake等，正是这一链条上的代表性公司。 1. 从“概念”到“名单”：大摩点名的AI服务商&应用商
2. 为什么“服务商+应用商”组合更受青睐？ • 需求共振：企业既需要算力平台，也需要能立刻赚钱的AI功能，双端需求同步爆发。 • 估值差异：服务商往往享受“高增长+高估值”，应用商则以“业务可见度+现金流”吸引稳健资金。 • 宏观友好：美元走弱时，这些跨国公司海外收入占比高，更具弹性；大摩也把“弱美元”视为额外催化剂。 3. 投资者可以怎么做？ • 核心持仓：选择在“服务商”与“应用商”都具护城河的公司，分散单一角色风险。 • 事件驱动：关注2026Q1财报季，尤其是AI订阅收入、ARR（年度经常性收入）等新指标。 • 情绪对冲：若市场因资本开支担忧而抛售科技股，可利用“服务商+应用商”组合做对冲，等待估值修复。美国股市 >>
---END--- 投资道指/标普/纳指/德指DAX/恒指/A50期货，专业投资者选择香港环球期货通道
|
|||||
