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美国股市

标普500十月开盘上涨，债券市场缓解，尽管油价反弹

　　

 

编辑：张立东  发布时间：2026.10.02 04:10

华尔街(Wallstreet)十月开局小幅上涨，此前美国国债反弹提振股市，并缓解了主导市场的部分压力。尽管油价超过100美元且通胀压力担忧犹存，标普500指数仍扭转此前跌势。

该指数上涨0.20%，道琼斯工业平均指数上涨0.04%。纳斯达克综合指数也上涨0.04%。股市转向与国债反弹同步，10年期美国国债收益率从2002年以来最高水平回落。

这一走势为全球债务市场数周抛售后提供喘息。此前制造业数据显示大宗商品价格指标大幅上涨后，股市曾下跌。

然而，弱于预期的工厂活动报告也显示美国经济部分领域出现降温迹象。

▌美联储给债券市场喘息之机

美联储副主席杰斐逊(Philip Jefferson)表示，官员们可能需要更多时间来确定是否需要进一步加息。交易员认为10月加息概率接近25%。

杰斐逊表示：“任何未来政策调整都应通过对数据趋势、前景演变和风险平衡的仔细审视来确定。”他补充说，美联储官员需要得出自己的判断，这一过程“可能需要更长时间”。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡里(Neel Kashkari)则表示，他不知道利率需要升至何种水平才能冷却物价。他指出，在五年供应冲击后，央行有责任使通胀回到目标。

市场下一个考验是劳动力市场。美国企业9月宣布的裁员数量为2022年以来同期最少，而每周首次申请失业救济人数降至7月以来最低。

彭博(Bloomberg)调查的经济学家预计，周五报告(NFP)将显示9月新增8.8万个非农就业岗位，约为上月增幅的一半。失业率将维持在4.1%，为一年最低水平。

▌欧洲紧张局势推动美国国债

避险需求使两年期美国国债收益率一度下降13个基点至4.75%，为2025年8月以来最大降幅。加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)的伊扎克·布鲁克对彭博表示：“所有人都在关注海外利率并说：‘必须寻求安全，必须购买美国国债。’”

在欧洲，意大利(ITA)和德国(GER)两年期国债收益率差几乎翻倍至55个基点，为2020年以来最大单日涨幅。法国(FRA)同等利差达到22个基点，为2012年以来最高。

压力也波及英国(GBR)，其30年期国债收益率自1998年以来首次超过6%。彭博指数显示，全球政府债券刚录得2024年以来最差季度，因通胀、公共债务和能源成本上升引发抛售。

美国财政部(USTreasury)回购(U.S. Treasury Buyback Program)了60亿美元10至20年期债务。特朗普政府(Trump Administration加大了对长期国债的操作力度，以遏制打压债务市场的强劲抛售。

▌布伦特原油维持在100美元上方

石油仍是市场主要风险焦点之一。12月交割布伦特原油上涨4.4%，收于每桶102.31美元，11月交割西德克萨斯中质原油上涨2.7%至92.87美元，因美国与伊朗冲突可能进一步升级。

华尔街日报(WSJ)报道美国将向中东派遣第三支航母打击群后，油价触及日内高点。一名美国官员还表示，华盛顿可能向波斯湾增派1万名水兵和海军陆战队员。

市场还评估了地区供应恢复。高盛(Goldman Sachs)估计，上周约每日2300万桶石油从中东流出，包括霍尔木兹海峡(Hormuz Strait)和红海等路线，与去年均值相似。

然而，库存对进一步中断的缓冲余地更小。彭博新能源财经估计，自2月以来库存已下降超过5亿桶。此外，燃料市场受限，俄罗斯将大部分柴油出口禁令延长至10月。

伦敦金属交易所(LME)铜价下跌1.2%，收于每吨14,243.5美元。美元走强和能源成本上升打压工业金属，同时交易员评估智利可能供应中断和巴拿马矿山可能重启。

纽约尾盘，黄金基本持平于每盎司4,163.30美元。该金属面临高债券收益率和美元走强压力，但地缘政治不确定性继续提供支撑。

▌Anthropic筹备登陆华尔街

公司方面，据彭博援引知情人士报道，Anthropic目标在11月中旬完成上市。这家Claude背后的公司可能于11月9日当周开始正式推介，仍预计年底前上市。

一些潜在投资者认为Anthropic估值可能达到1.8万亿至2万亿美元。该公司2025年收入接近46亿美元，上年为3.86亿美元，但净亏损接近420亿美元。

此次可能上市之际，新股市场表现参差。剔除SpaceX和SK海力士创纪录的首次公开募股(IPO)，今年上市的100多家公司平均加权回报为-4%，而标普500上涨12%。

市场焦点现转向周五就业报告，将提供经济韧性和美联储进一步调整利率空间的新线索。华尔街因收益率回落而松一口气，但油价超过100美元使通胀风险依然存在。

▌美元表现

美元走强并保持接近年内高点，受美国经济韧性和利率仍处高位支撑。据荷兰国际集团(ING)，市场再次认为美联储可能需要将政策推向更限制性区域。

西班牙对外银行(BBVA)分析师补充说，长期美国国债高收益率继续有利于美元。然而，数据提供混合信号。个人消费支出物价指数(PCE)通胀低于预期，减少了10月加息押注，但活动和就业数据继续显示强劲。

▌公司新闻

黑石集团(BlackStone将投资超过10亿美元债务和股权，创建Falcata，一个专注于拦截导弹和无人机导航与制导系统的国防技术平台。该公司五年内已向国防和航空航天投入200亿美元，预计将进一步收购以扩大业务。

特斯拉(Tesla)2026年累计下跌21%，但61位分析师中仅8位建议卖出其股票，为2023年以来最低比例。华尔街对特斯拉在自动驾驶出租车、人形机器人(Humanoid Robot)和人工智能(AI)方面的潜力不那么悲观，尽管期待这些业务能产生相关收入和利润的证据。

阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)开始公布其8500亿美元信贷业务资产的每日价格，寻求在1.8万亿美元私人信贷市场提高透明度。此举正值美国证券交易委员会(SEC)加强对私人资产估值的关注，可能促使其他管理人采取类似措施。

台积电(TSMC)评估在得克萨斯州建设一个新综合体，包含多家芯片工厂，每家投资至少200亿美元，以满足日益增长的人工智能需求。该项目将追加亚利桑那州已承诺的2650亿美元，并取决于美国先进制造业税收抵免的延长。美国股市 >>

主题：纽约时段收盘金融市场综述  | 新闻源：Bloomberg-Stock

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