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美国股市

标普500因油价飙升而下跌，美元逼近年内高点

　　

 

编辑：张立东  发布时间：2026.10.08 04:03

周三，华尔街(Wallstreet)收低，远离前一交易日创下的历史高点，因原油持续徘徊在每桶100美元附近且美国国债收益率处于高位。美联储(Fed)会议纪要强化了对进一步加息的担忧，并支撑美元接近年内高点。

标普500下跌0.22%，道琼斯工业平均指数下跌0.66%，纳斯达克综合指数下跌0.22%。当日走势中断了周二推动股市创下纪录的动能，当时人工智能(AI)主题炒作升温和企业盈利预期支撑了风险偏好。

回落反映出多重压力叠加，使通胀再度成为关注焦点。伊朗(IRN)对霍尔木兹海峡(Hormuz St-rait)的袭击令油价维持高位，而美联储会议纪要显示对9月加息有广泛支持，并愿意再次收紧货币政策。

股市还面临来自固定收益的更大竞争。美国银行(Bank of America)的萨维塔·苏布拉马尼安在彭博电视表示，数十年来，债券首次成为股市的真正竞争对手，而股市估值需要强劲企业业绩才能维持。

▌美联储对再次加息持开放态度

美联储9月15日至16日会议纪要显示，19名官员支持加息，许多人支持该决定，以防范更大通胀压力风险。在该次会议上，央行将基准利率区间上调25个基点，至3.75%-4%。

TradeStation的戴维·拉塞尔表示：“今年可能还会再次加息，因为当前政策并不是很限制性。”该分析师称，通胀高于目标以及多项活动指标强劲，使物价稳定继续成为央行优先事项。

会议纪要本身显示，“大多数参与者认为，年底前可能适合再次上调联邦基金利率目标区间”。多位官员还认为，9月调整前的利率限制性不足或没有限制性。

然而，市场对10月27日至28日会议的看法更为温和。投资者认为本月加息25个基点的概率接近20%，而9月决定后几天约为70%，此前经济数据走弱且官员近期言论偏鸽。

▌债券需求提供部分缓解

固定收益也主导了当日走势。10年期美国国债收益率一度达到5.36%，为2002年以来最高，随后回落至5.28%。30年期基准收益率在5.66%左右，此前油价上涨在早盘推高收益率。

缓解来自390亿美元10年期国债标售(Bond Auction)，需求稳健。据彭博社(Bloomberg)数据，中标收益率为5.30%，比操作前普遍收益率低1.88个基点，而投标倍数达到2.77倍，为2016年以来最高。

三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)利率策略师蒙蒂·甘地表示：“这表明大型投资者最终认为这些水平有吸引力。”非一级交易商投资者吸收了创纪录的97.5%发行量，这是债券大幅调整后需求出现的信号。

市场周四将面临另一考验，即220亿美元30年期国债标售。长期利率仍因通胀风险、政府财政需求以及企业为人工智能相关投资融资而不断增长的资本需求而承压。

▌油价令通胀风险持续

债券压力仍与能源密切相关。布伦特原油在当日升破102美元后，维持在每桶101美元左右，而西德克萨斯中质原油在89美元左右。投资者评估伊朗对霍尔木兹海峡船只的新袭击与中东石油流恢复之间的影响。

英国海事贸易行动办公室(UKMTO)报告，10月霍尔木兹海峡至少发生九起袭击。同时，壳牌(Shell)首席执行官瓦埃勒·萨万表示，中东原油流已恢复至冲突前水平的近80%。

成品油供应形势更为紧张。受伊朗战争后果和乌克兰(UKR)对俄罗斯(RUS)炼油厂袭击的影响，欧洲柴油(Diesel Oil)期货一度上涨6.8%，这一组合令市场持续担忧能源冲击向通胀传导。

美国能源信息署(EIA)称，上周美国原油库存减少320万桶。该数据取代了当日早前公布的初步估计减少210万桶。原油和成品油总出口达到5月底以来最高水平。

▌黄金、比特币和新兴市场感受压力

谨慎情绪也蔓延至其他资产。黄金下跌1.2%，至每盎司4,113.83美元，白银下跌2%，至每盎司60.08美元。尽管地缘政治不确定性存在，高利率和进一步货币紧缩风险对无收益金属构成障碍。

加密货币回调更为明显。比特币一度下跌3.3%，至82,759美元，以太币下跌5.9%，至2,540美元。过去24小时内，约7.2亿美元杠杆头寸被清算，大部分损失集中在押注进一步上涨的仓位。

新兴市场股市也未能逃脱风险偏好下降。明晟新兴市场股票指数下跌1%，而新兴市场货币指标下跌约0.1%。

现在注意力转向企业业绩，其需要在近期创纪录后为估值提供支撑。彭博行业研究访问的分析师预计，标普500第三季度盈利同比增长近25%。

▌美元表现

周三，美元上涨，逼近年内新高，受中东紧张局势和油价高企引发的避险需求支撑。彭博美元现货指数一度上涨0.5%，而十国集团几乎所有货币兑美元回落。

XTB研究主管凯瑟琳·布鲁克斯表示：“美元充当反周期资产，在其他资产类别回落时吸引避险资金。”此轮走势恰逢美国股市从历史高点回落，且布伦特原油升破每桶100美元。

然而，分析师认为存在可能限制美元涨势的因素。西班牙对外银行(BBVA)警告称，在近期涨势的幅度和速度之后，美元已超买；荷兰国际集团(ING)预计“一定程度的企稳”，但认为风险仍偏向上行。

▌企业新闻

塞雷万斯报告称，其实验性药物索伦格普拉斯在针对帕金森病的一项晚期试验中达到目标。与安慰剂相比，该疗法在12周后将症状重现时间每日减少约37分钟。这家生物技术公司计划与美国食品药品监督管理局讨论结果，以推进开发。

太空探索技术公司(SpaceX)正洽谈筹集400亿美元，用于购买英伟达(Nvidia)芯片并扩大人工智能基础设施。该计划包括约100亿美元银行贷款和300亿美元投资级债务。阿波罗(Apollo Global Management)将牵头融资，交易可能在2027年完成，品浩正在评估参与。

亿万富翁迈克·阿什利旗下的弗雷泽集团以约8,010万美元收购安德玛8.8%股份，加强其对重组中运动品牌及美国扩张的押注。安德玛自十年前峰值以来已下跌约90%，并面临需求下降，同时试图重振品牌。

安托法加斯塔旗下森特内拉铜矿的700多名工人在薪资谈判失败后开始罢工。此次停产可能限制该矿生产，该矿2025年产量为240,400吨，从而加大铜供应压力，而铜价已接近历史高位。美国股市 >>

主题：纽约时段收盘金融市场综述  | 新闻源：Bloomberg-Stock

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